由于交易策略的模拟都会涉及到交易费用参数的设定，所有在我的金融Matlab培训谈及交易费用这块，学员（普通投资者）的一年交易次数在100次（包括买卖），即50对买卖。投资者缴付的费用约为0.14%×50=7%，基本上交易的成本为7%，看似不高其实也不低。

另外一个隐形吸血鬼便是冲击成本，冲击成本的定义很多，比如一定数额的交易量对股价的影响等等。在我看来，冲击成本基本等于实际买入价格-期望买入价格，或期望卖出价格-实际买入价。

在实际交易中，我们都会发现，我们决定买入某只股票的时候，它的卖一价为28.41，实际成交价格一般都高于卖一。有时候，限价委托单短时间内没有成交，还需要撤单重新进行追单。我们决定卖出某只股票的时，它的买一价格为28.40，实际成交价格一般都低于这个价格。为何如此，在股票涨势喜人的时候，预期继续上涨，我们更多的是买入或持有。在股票跌势熊熊的时候，更多的是卖出或持有。

假设每一次交易的冲击成本为0.25%，即买卖一对交易的冲击成本为0.5%，50对买卖，投资者所付出的冲击成本为25%，远高于交易成本的7%，两者合计为32%，作为普通投资者每年如果能有32%的收益或许能击败巴菲特了。

如何较低交易成本与冲击成本？

1.降低交易频率:对于普通的股票投资者，这点并不容易，每天接受的信息都在变化，不同人推荐不同的股票，有涨有跌，而且好票也不一定能拿的住。

2.不要交易价格低股票，价差成本较高。比如，卖一2.01与买一2.00，差0.01元，0.01/2.00等于0.5%。

3.交易活跃的工具化产品：ETF 或分级B份额，起码印花税节约，基金持有股票的交易频率远低于普通投资者。