2016年开年的A股市市场，呵呵，不用小编多说。估计很多人哭瞎，很多人在等下班，还有很多人甚至担心饭碗。小编一直觉得这次熔断出来的蹊跷，没有深入的研究、讨论、培训，就赶在新年的祝福声中出来了。结果才四个交易日，就熔断了两个，是不是以后一年里证券从业人员有一半的时间在休息？

小编很好奇历史上沪深300指数走的怎么样，所以把2005年至2015年的数据找来，总共2671个交易日，按照现在的标准算了一下，我们可以看一下：

按照历史数据，历史上盘间跌破（以盘间最低值计）前一交易日收盘价5%的共计69次，折合一年（按一年250个交易日计）发生不到7次，跌破7%的共计22次，折合一年发生将近2次。虽然不比美国，但频率似乎没有这两天的现实中高。

如果我们考虑吸磁效应，一旦破5%必破7%，一旦破4%必破5%或者一旦破3%必破5%……如此规律，我们再统计一下：

假设一旦破3%，迅速跌破7%至熔断，那么一年发生这种情况的概率提升近9%，折合一年发生20多次。如果考虑破4%的情况，那么概率提升近5%，折合一年发生11次。

这是一种概率提升的情况。再考虑如果T日跌破3%（4%、5%），次日再破3%（4%、5%）的情况则如下显示：

这里的概率是一种条件概率，也就是虽然全年中单日跌破3%、4%、5%的次数不多，但是只要发生，次日再发的概率远远高于单日发生的概率。

我们进一步计算，假设T日跌破3%（4%、5%），次三日内再破3%（4%、5%）的情况，如下显示：

可以发现熔断的可能进一步大大提升。细心的你一定发现，如果在熊市或者市场掉头急转直下的情况下，这样的循环是很可怕的，很有可能接连几天都是梦魇。历史样本也证明了这一点，有兴趣的读者可以关注2008年、2015年下半年的情况。

接下来会怎样？小编也不知道，但是可以告诉大家，既然牛市都去投资资产，熊市不如投资自己。

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