智能投顾这几年真的很火,甚至已经成了一个现象级的新生事物,在全球的金融投资中扮演着越来越重要的角色。想要了解智能投顾,感觉还是应该先把概念捋清楚。智能投顾的英文是robo-advisors,英文直译是机器人投资顾问,我们可以理解为智能的机器人为您理财。概念上是非常有意思的,机器人有趣,会理财的机器人就更萌。简单理解了概念,再来回顾历史。智能投顾的发展历史简单说就是:大约诞生于2008年从几家硅谷的fintech初创公司如Wealthfront, Betterment和Personal Capital开始的。这批公司扛起了智能投顾的大旗,而且发展的又快又好,资产规模增长的非常快。到了2011年,美国的整个业界提起智能投顾都是挺激动的,许多公司都感觉找到了创业和转型的方向。很多巨头也在进入这个行业。高盛、嘉信理财和 RBS 都已经开始独立研发「智能投顾」。到了2014年,智能投顾终于在中国也流行起来。据不完全统计,目前宣称具有“智能投顾”功能或正在研发“智能投顾”的互联网理财平台已超二十家。扒完历史,再简单说一下机器人能理财的原理。智能投顾目前主要基于马科维茨提出的现代组合理论(MPT),它从数学上证明了所有的资产配置的可能性组成了一个面积,最上面的这个向上凸的一根曲线,我们把它叫做有效前沿线,有效前沿线上的每一个点都是一个最优资产配置点。“智能投顾”的一个目标就是在得知每个用户自己的
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