作为一个structurer,跟quant和trader都打交道,试着回答下,只针对equity derivative desk。1. 是,Quant 需要和 Trader 解释模型的用处和限制,求其是在有新产品出现时。据我所知目前业内的标准是Local Volatility Model和Stochastic Volatility Model。一般的产品(例如barrier, rainbow option...)用Local Vol match market skew就可以了。而有的产品(例如cliquet)对volatility forward skew比较敏感,用Stochastic Vol能更好地hedge。如果trader不懂金融数学的话,这些模型大概能让他们感到比亏钱还痛苦吧。不过好在trader们大多有math、FE背景,有些还是quant PHD, 之前没准还干过quant、structuring。所以这些模型对他们来说也不会陌生。就算不懂也没关系,只要会用就好了。Model calibration, risk exposure, hedging methodology什么的交给quant抓脑门研究就好了(好心疼组里的quant,年纪不大,头发不多lol)。2.配合是要的。之前也提到了,比如calibrate模型的参数,分析产品对不同变量的sensitivity,怎么
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