这是个很好的问题,以前也困扰我很久。这个问题@不知彼岸已经回答的很好了。我就补充一下。简单的说VAR就是reduced form, DSGE是structure form。 VAR model现在一般用于论文的实证部分,作为stylized facts来motivate后面的DSGE model。 例如:Liu, Wang and Zha (2013) 就首先用VAR model发现investment 对于house price shock的反应明显,而consumption对其反应不明显。他们argue其他的DSGE model(或者成为经济学理论)不能拟合这样的facts,然后他们就提出了自己的DSGE model来解释或者说是拟合facts。有一点需要说明,VAR model和DSGE model确实都可以演化为线性随机差分方程组。 但二者还是有所区别的。 首先, VAR model的shock是state variables' s shocks。例如,如果VAR 的state vector里是两个变量investment和house price,那么说shock就是investment 和 house prices的shock。但是在DSGE model中,investment 和house price都是endogenous的变量, 整个model的外生shock可能只
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